Malgré une hausse des commandes, le chiffre d’affaires des principaux industriels de l’armement a baissé en 2022

Avec la guerre en Ukraine et les tensions dans la région Indo-Pacifique, il ne se passe pratiquement pas un jour sans qu’un pays n’annonce l’acquisition de nouvelles capacités militaires. Pour autant, cette tendance ne se traduit pas par une hausse substantielle du chiffre d’affaires des principaux industriels de l’armement.

Déjà, l’an passé, l’Institut international de recherche sur la paix de Stockholm [SIPRI] avait déjà constaté un « tassement » du chiffre d’affaires global des cent principaux groupes du secteur, avec une hausse [+1,9%] en deçà de la moyenne [+3,7%] constatée lors des quatre années ayant précédé la pandémie de covid-19. Les mesures sanitaires et, surtout, la pagaille dans les chaînes d’approvisionnement en semi-conducteurs et en matières premières critiques en avaient été la cause.

Visiblement, ces difficultés n’ont pas disparu… Et d’autres sont venues s’y ajouter. C’est en effet le constat établi par le SIPRI pour l’année 2022, le chiffre d’affaires des cent plus grands industriels de l’armement ayant reculé à 597 milliards de dollars, l’an passé, marquant ainsi un recul, en termes réels, de -3,5% par rapport à 2021, alors que la demande a fortement progressé.

« De nombreuses entreprises d’armement ont été confrontées à des obstacles pour adapter leur production en vue d’une guerre de haute intensité. Toutefois, de nouveaux contrats ont été signés
notamment pour des munitions, ce qui devrait se traduire par une hausse du chiffre d’affaires en 2023 et au-delà », a en effet souligné Lucie Béraud-Sudreau, directrice du programme « Dépenses militaires et Production d’armes » du Sipri.

Cependant, la situation est plus contrastée… Et cette baisse s’explique surtout par les difficultés subies par la plupart des 42 groupes américains figurant dans le « Top 100 » établi par le SIPRI. Globalement, leur chiffre d’affaires a chuté de 7,9% en 2022, pour atteindre les 302 milliards de dollars. Et cela s’expliquerait par des « problèmes persistants dans la chaîne d’approvisionnement et des pénuries de main-d’œuvre résultant de la pandémie de covid-19 ».

Ainsi, malgré un afflux de commandes liées à la guerre en Ukraine, les principaux groupes américains – à l’exception de ULA [lancements spatiaux], de Northrop Grumman et des sociétés d’ingénierie [KBR] ou de services [Amentum] – connaissent des difficultés pour adapter leurs capacités de production à la demande. Et les surmonter pourrait prendre quelques années.

« En raison des carnets de commandes déjà existants de ces entreprises et des difficultés à augmenter leur capacité de production, les revenus générés par ces nouvelles commandes ne se refléteront dans les comptes de l’entreprise probablement que d’ici deux à trois ans », a estimé Nan Tian, chercheur principal au SIPRI.

En Europe, certains industriels éprouvent les mêmes problèmes. Cependant, quelques uns ont réussi à tirer leur épingle du jeu, comme Rheinmetall [+6%], KNDS [+11%], PGZ [+14%] et Airbus [+17%]. Et c’est surtout vrai au… Royaume-Uni, Atomic Weapons Establishment et Babcock International Group ayant vu leur chiffre d’affaires progresser respectivement de 17% et de 21%.

« Les sociétés transeuropéennes Airbus et KNDS comptent parmi les principales sources d’augmentation du chiffre d’affaires issu des ventes d’armes en Europe, en grande partie grâce aux livraisons effectuées sur des commandes de longue date », relève le SIPRI. « La guerre en Ukraine a entraîné une demande de matériel adapté à une guerre d’usure, comme les munitions et les véhicules blindés. De nombreux producteurs européens ont vu leur chiffre d’affaires augmenter », souligne-t-il par ailleurs.

En revanche, si le chiffre d’affaires des industriels occidentaux de l’armement a globalement baissé en 2022, ce n’est pas le cas de celui de leurs homologues asiatiques, portés par les programmes de modernisation militaire des pays dont ils sont issus.

C’est évidemment le cas des groupes chinois, dont certains sont désormais bien installés dans le « top 20 » [comme Norinco, AVIC, CASC, CETC, CASIC, CSSC].

« En 2022, la Chine représente la deuxième plus grande part du chiffre d’affaires par pays du Top 100, soit 18 %. Le chiffre d’affaires issu des ventes d’armes combiné des huit entreprises d’armement chinoises du Top 100 a augmenté de 2,7 % pour atteindre 108 milliards de dollars », avance le SIPRI.

« Les entreprises en Chine, en Inde, au Japon et à Taiwan ont toutes bénéficié d’investissements gouvernementaux soutenus dans le cadre des programmes de modernisation militaire », note l’institut suédois. Cela vaut aussi pour les industriels sud-coréens, dont la performance globale a été « plombée » par le recul de 8,5% du chiffre d’affaires de Hanwha Aerospace, le plus important d’entre eux. Probablement que celui-ci a aussi des difficultés pour adapter sa production à la demande, émanant notamment de Pologne et des Émirats arabes unis.

Plus généralement, les groupes asiatiques, dont le chiffre d’affaires total s’est élevé à 134 milliards de dollars l’an passé [soit +3,1%], bénéficient d’une hausse de la demande domestique sans avoir à subir de perturbations dans leurs chaînes d’approvisionnement.

Enfin, au Proche et Moyen-Orient, les industriels israéliens et turcs s’en sont bien sortis, avec un chiffre d’affaires combiné de 17,9 milliards de dollars [+11%]. Trois des quatre groupes turcs figurant dans le « Top 100 » représentent environ 30% de ce total, leurs ventes ayant connu une progression à deux chiffres [+94% pour le constructeur de drones Baykar, +17% pour Roketsan et +14% pour Turkish Aerospace Industries].